上海启动养老服务信托创新试点

为期三天的2026上海国际养老、辅具及康复医疗博览会昨天在上海新国际博览中心启幕。 图为老博会参观者在银发音乐街区体验适老智能乐器 本报记者刘歆 摄

随着人口老龄化趋势加剧，一些养老问题日益凸显。例如，在老年人失能或突发疾病时，可能会发生“有钱却担心用不上”的矛盾。一方面，突发疾病时可能无人签字导致救治延误；另一方面，失能后名下存款、房产无法用于自主支付养老费用，银行卡和存单也难以由亲属代为操作，而监护人若同时管理财产，易因权限不清引发侵占风险……为破解诸如此类“管钱”的难题，上海正式启动养老服务信托创新试点。

昨天，上海金融监管局、上海市民政局、人民银行上海市分行、上海市委金融办联合印发《关于创新开展养老服务信托试点的通知》（以下简称《通知》）。《通知》聚焦人身监护、财产管理、养老服务等老年及备老群体的现实需求，发挥信托制度财产隔离、灵活规划、长期管理的优势，以养老服务信托为纽带，构建“意定监护+养老服务信托+养老服务机构”全链条养老服务生态，推动形成意定监护人负责人身监护、信托公司负责财产管理、养老服务机构负责专业照护服务的专业体系，共同保障老年及备老群体的财产安全与生活质量。

根据《通知》内容，此次试点的“养老服务信托”，是指信托机构依据信托法律关系，接受老年或备老群体委托，以满足委托人养老需求为主要目的，管理、运用或处分信托财产，并提供与养老相关的财产及支付管理、服务对接、权益保障等综合性服务的信托安排。养老服务信托应遵照资产服务信托有关监管规定进行管理，包括具备“意定支付”等养老服务功能的特殊需要信托、行政管理服务信托、家族信托、家庭服务信托等各类资产服务信托。

具体而言，意定监护解决“谁来签字、谁来决策”的人身照护问题；养老服务信托解决“钱怎么花、谁来支付”的财产安全与定向支付问题。

“意定监护”是指具有完全民事行为能力的老年或备老群体，与其近亲属或其他愿意担任监护人的个人或者组织事先协商，以书面形式确定自己的监护人，在自己丧失或者部分丧失民事行为能力时，由该监护人履行监护职责。但意定监护此前存在一大核心痛点：监护人需同时管人、管钱，权责过重，极易诱发道德风险。尤其对于无子女或家庭支持薄弱的老年群体，找到完全可信的监护人殊为不易。

创新“意定支付”功能是本次试点中最大的亮点之一。“意定支付”机制不仅补上了支付权的空白，还能通过资金全流程管理、每笔支出留痕、引入第三方监督，帮助化解意定监护容易被滥用、缺乏监督的问题，实现“管人”与“管钱”相互制衡。

在老年人失能失智或突发疾病情形下，信托公司可根据信托合同约定，按老年人指定的“信托财产意定管理人”指令履行医疗、护理、养老等费用支付职能，确保突发情形下的财产安全和可持续支付。同时，养老服务信托还可以装入老年人名下的不动产、股权等非资金类财产，实现财产隔离、保值增值、传承安排和公益慈善等目的。

“在‘意定支付’机制下，委托人神志清醒时可通过信托文件预先指定‘信托财产意定管理人’。待其失能后，由该管理人向信托机构发出支付指令，将资金定向用于养老费用。意定监护人可同时担任这一角色，从而实现人身照护与资金支付的制度性衔接。”有专家表示。

在业界看来，这种“管人”“管财”分离式运作模式，既保障了老年人失能失智后的生活照护不缺位，又杜绝了财产被挪用、滥用、侵占的风险，守住老年群体的财产安全底线。

《通知》明确，上海民政部门将搭建养老服务平台，遴选优质养老服务机构，涵盖长者照护之家、老年人日间照料中心、社区长者食堂等，老年人通过养老服务信托，可以选择养老服务平台提供的各类“产品”，享受量身定做的差异化养老金融服务。本报记者 杨硕